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《经济问题｛２００２年第２期 混业 国商业银行 赵秉良 发展的必由之路 经 摘（山西财经大学．山西太原０３０００６） 要：分业经营在经济发展水平较低的时期对金融的发展具有一定的促进作用。然而，对现代金融来说它却带来丁一 系列的问题：银行风险的恶化、竞争力的下降等 更严重的是，随着我国加入世贸组织，菝国商业银行将面临更太的冲击．坚持 分业经营无异于作茧自缚。摆在菝们面前的路只有一条＿－ 琨业经营．这是大势所趋。 关ｔ词： 分业｛混业｝商业银行 营 中圈分类号：Ｆ８３２．船 中 文献标识码：Ａ 文章墒号：１００４ ９７２Ｘ（２００２）０２ ００３１—０２ Ｏ￣ｒａｔｉｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓａｌｌｙ｝Ｔｈｅ Ｏｎｌｙ Ｗａｙ ｆｏｒ ｔｈｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ＣｈＪｎｅａｅ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋ ＺＨＡＯ Ｂｉｎｇ ｌｉａｎｇ Ａｂｓｔｒａｃｔ Ｉ Ｉｔ ｉｓ ｐｒｏｖｅｄ ｔｂｅｔ ｓｅｇｒｅｇａｔｉｎｇ ｂａｎｋｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ｈａｄ ｄｉｄ ｃｅｒｔａｉｎ ｂｅｎｅｆｉｔ ｔｏ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｅ ｗｈｅｎ ｔｈｅ ｅｃｏｎｏｍｙ ｒｕｎｓ ｏｎ ａ ｌｏｗ ｌｅｖｅｒ，ｗｈｉｌｅ ｉｔ ｗｉｌｌ ｂｒｉｎｇ ａ ｓｅｒｉｏｕｓ ｏｆ ｐｒｏｂｌｅｍｓ ｔｏ ｍｏｄｅｒｎ ｆｉｎａｎｃｅ．ｓｕｃｈ ａｓ ｄｅｔｅｒｉｏｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｂａｎｋ’ｓ ｒｉｓｋ ａｎｄ ｄｅｃｒｅａｓｉｎｇ ｏｆ ｂａｎｋ’ｓ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅ ａｂｉｌｉｔｙ．Ｗｈａｔ’ｓ ｔｈｅ ｗｏｒｓｅ ｉｓ ｔｈａｔ，ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｅｎｔｒａｎｃｅ ｏｆ ＷＴＯ。ｏｕｒ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｗｉｌｌ ｅ ｆａｃｅｄ ｗｉｂｔｈ ｍｏｒｅ ｓｅｒｉｏｕｓ ｈｉｔｓ，ｓｔｉｃｋｉｎｇ ｔｏ ｓｅｇｒｅｇａｔｉｎｇ ｂａｎｋｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ｒｌ￣ｅａｎｓ ｗａｉｔ ｆｏｒ ｔｈｅ ｄｅａｄ．Ｗｅ ｈａｖｅ ｏｎｌｙ ｏｎｅ ｗａｙ ｔｏ ｇｏ：ｕｎｉｖｅｒｓａｌ ｂａｎｋｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ・ｗｈｉｃｈ ｔｈｅ ｔｅｎｄｅｎｃｙ ｏｆ ｔｏｄａｙ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ，ｓｅｇｒｅｇａｔｉｎｇ ｂａｎｋｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ￣ｕｎｉｖｅｒｓａｌ ｂａｎｋｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ｛ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ 近年来，伴随着世界经济一体化的琅潮，国际金融镖域 的竞争日趋激烈，资本市场的高速发展越来越威胁到传统银 行业的生存 对我国而言，加人世贸组织以后金融市场将在５ 年内对外全面开放．金融业将面临前所未有的压力 在压力 面前．要想生存就必须顺应时代潮流，接受国际金融市场的 的障碍 由此可见．分业经营已不适应菝国商业银行的发展 要求．具体表现为以下几个方面： １．费产业务单一，风险进一步加戈 由于采取分业经营的模式，使得商业银行无法做到多元 化经营．其资产业务被逼到贷款一条路上。尤其对菝国面言， 银行贷款有一多半都投放到了国有企业，面在国有企业效益 未得到明显改善的情况下，银行不良资产高居不下 由于银 行的资金不能根据效益最大他的原则，按照有利的投资组台 游戏规则。而混业经营正是符台了这一历史趋势．我国商业 银行只有采取多元化经营的战略选择才不会被历史抛弃 一、分业妊ｔ已怪不再遣台我置商生银行发展的要柬 一国金融业是采取分业经营的模式迁是混业经营的模 进行运作．这样使得商业银行的盈利空问减小，风险不断积 聚．遁着银行“将鸡蛋放到一个篮子里面” ２．量丰市场的高速发展把商业银行逼的无路可走 式是由自身金融发展水平决定的．由于我国金融业的发展迁 比较稚嫩．资本市场尚处于初创时期的探索阶段，所以．为了 舫范风险．加速金融市场体系的建立，菝国实行了分业经营 的。应该说分业经营臂理在特定时期对菝国金融业稳步 向前发展起到了一定的促进作用。专业化的分工在生产力水 平较低的时期对经营效率的提高和运作安全的增强都是十 分有盏的。但在网络经济时代，过细的分工意味着交易成本 过大．效率低下，它对经济的进一步发展已经构成一个严重 首先．随着资本市场的高速发展．投资体系的不断完善． 使得银行的储蓄资金大量分流。企业和居民的储蓄大量地投 放到资本市场和基金市场进行投资以获得利润．商业银行的 赘金来源面临着潜在的危机 其次．直接融资方式的高效、便 捷使得许多大企业绕过银行，直接到资本市场上筹赘．因此 银行传统业务的获利源泉 资产业务日趋枯竭 收藕日期：２００１一Ｉ１—１２ 作者简介：趄秉良（１９７７），男．山西太原凡 山西时经戈学２０００镀金融专业在读硕士研兜生 维普资讯 http://www.cqvip.com
赵末良： 中国商业银行发展的必由之路 ０经营结构短期化，客户质量下降 ４混业经营为商业银行的发展创新创造了奈件 随着直接融资规模的进一步膨胀，其融资成本将越来越 低・因而血业对商业银行的中长期信贷需求会递渐减少而转 向资本市场以降低成本其结果是商业银行的资产期碾结构 混业经营要求商业银行彳卜入资本市场．而资本市场的发 展创造了新的金融需求和新的银行业务；如：券商太规模的 融资需求 商业银行的资金运用开辟了新的渠道等 同时， 多个金融领域的业务交叉为商业银行提出了产品倒新的要 求，也为其金融创新产品提供了巨大的试验场所和发展空 间。创新对于任何一个企业、任何一个人来说都是至关重要 的，没有创新精神，就失去了生存的保障和发展的动力，而混 业经营正可以为商业银行提供这样一个有利的环境，使其在 创新的土壤上枝繁叶茂，永葆青春。 Ｉ 短期资套集中，这也意味着商业银行经营的稳定性与盈利 性太打折扣 同时，随着优质客户不断摆脱商业银行这个传 统的中舟，剩下的只是那些实力小、盈利差、想甩而甩不掉的 风险较大的客户。商业银行的客户质量持续下降，而叉只能 在其问艰难跋涉以谋取微利，其结果只能是一步步走向崩 溃 ｊ分业经营不利于我国商业银行平等参与国际竞争 目前国外大多教银行都实行混业经营，而我国的商业银 行却实行的是丹业经营。人世后，本来就弱小的国有商业银 行只能守在传统业务上经营单一的贷款业务，而实力强大的 外资银行却可以经营多元业务，这势必将进一步拉大国有商 业银行与外资银行的差距，把国内金融市场拱手让给外资银 行。到时候．国有商业银行就根本谈不上什么发展了，连基本 三 我国商业银行从分业经营过渡到混业经营的关ｔ 混业经营最大的弱点在于监管方面，如果商业银行自身 内控制度不健全，且外部监管跟不上，那么易于滋生金融风 险，影响整个金融体系的稳定 因此，在我国金融业向混业经 营的过渡时期．应着重注意以下几点： １．建立健仝内部监控体系 改革是为了发展，是在原有的基础上继承创新．而不是 全盘否定后从头再来。我国商业银行在向混业经营转变的过 程中，首先要做好自己的传统业务，增强自己抵抗风险的能 力，如果连自己原有的信贷风险都没能管好，那么混业经营 的结果只能是越混越乱。目前．我国商业银行最薄弱的环节 是内部控制效率低下，因此，当务之急应该是建立和完善内 的生存都难以为继 综上所述．在当前的形势下，我国的商业 银行若继续坚持分业经营将无异于作茧自缚 我们不能坐以 待毙，必须以变求生，而变的方向就是混业经营 二、混业经营是太势所趋 １．分业经营违膏市场蝇律 前文说过．分业经营在特定时期、特定环境和特定的金 融发展水平Ｆ具有一定的积极意义．但它不是绝对正确的真 理，只是在特定情况下的一种无奈选择。金融领域的客观真 理是金融市场是一个统一的、不可分割的整体，若硬要把它 划分成互不相于的几个部分．如银行业、证券业 保险业等， 使处于其中的业务经营、互不交叉，这只是一种理想中 的情况・它是违反客观规律的，也注定是放率低下的，也是行 不通的。从市场运行的角度看，这些市场并不可以截然划分， 它们相互融台在＿一起，怀中有我．我中有体，谁也离不开谁 ２．信息技术的发展促进了混业经营的实现 部监管制度ｔ加强对银行内部运作的监督。当然．真正加强商 业银行的内控体系还依赖于从其自身改革人手 因为商 业银行产权明晰是监管是否有放的基础，也是进行混业经营 的前提条件，所以我国商业银行必须按照现代企业制度的建 立标准，稳步推行改革．最终建立适应市场运行的现代 化银行。我国商业银行在这段时期内应加快自身改革的步 伐ｔ为未来的混业经营做好准备。 ２．建立科学的外部监管体系 面对国外混业经营的浪潮．我国管理层却可以 处乱不 惊，独善其身”．究其原因，很重要的一点就是我国的监管手 现在已进入了知识经济时代，信息技术的迅猛发展使银 行由过去的劳动密集型生产方式转变为技术密集型生产方 式，传统业务的利润空间越来越小．只有靠高科技带来的成 本下降，走集约型规模经济的发展道路，银行才能获得新生＝ 电脑信息系统和电子设备的应用可以大大减少银行的雇佣 人员ｔ从而降低成本．更重要的是由此带来丁时间的节约和 效率的提高。因此，银行多元化经营有了发展的潜力，进而增 加 银行的竞争优势。 ３．粗放型的规模扩张爱一定的极限 段落后．监管不适应混业经营的要求。当前我国的监管 体系是根据金融业务领域划分，由中国人民银行、、保 监会分别对银行业、证券业和保险业实行监管 随着分业经 营向混业经营的过渡，这种监管体系势必将不合时宜。因为 混业经营后，交叉性的金融业务将层出不穷．这时娘有的监 昔体系使得各监昔分支机构要么会争权夺利抢着监昔．要么 会相互推诿造成监管上的漏洞 而且此时的金融风险从过去 仅存在于一个行业内扩展到危及整个金融业的安全，一旦发 生后果不堪设想。所以．为了适应混业经营的要求．我国的外 商业银行是一种特殊的企业ｔ它间一般企业一样也是自 主经营 自负盈亏的经济实体。因此ｔ在获得虽大化利润的本 能驱动 商业银行必定会希望通过规模扩张的途径来获得 部监管体系应该由过去的针对金融机构的监管转变为针对 金融产品的监昔ｔ要建立一套跨市场的、连续性的、统一的功 能型整体监昔体系＝这无疑可对防范和化解风险．维护整个 金融业的安全起到重要作用 规模效应但是．单一行业的规模扩张受～定极限的制约．即 在一定规模之内随着规模的扩张利稠不断增加，而当达到一 定规模之后，利润 规模扩张成负相关关系．因此．银行只有 使自己涉驶的业寻领域多元化，才能获得持续发展的空间。 （责任编辑：杨国玉）
