财务管理基础知识习题
一、名词解释
财务管理 财务关系 财务活动 现值 终值 年金 二、简答题
1、 你认为应如何处理企业财务关系
2、 为什么说“股东财富最大化”是企业财务管理的最优目标？ 3、 简述所有者与经营者之间的矛盾及如何协调？
4、什么是风险？风险有哪些种类？风险量化的步骤有哪些？ 5、后付年金与先付年金有何区别和联系？ 三、计算题
1、张先生希望在三年后能有5万元用于购买一辆家用汽车，如果目前银行定期一年的存款利率为2％，每年不取本息并办理自动转存。请计算张先生现在应一次存入银行多少钱？ 2、某公司准备购买一台设备，购价为16万，可使用10年，期满无残值。预计使用该设备后每年可带来净收益2万元，若折现率为8％。请问该公司是否应购买此设备？
3、某公司准备从现在开始为3年后到期的借款准备偿债基金，借款本利共为350万元，若银行的年存款利率为5％，该公司每年末存入一笔钱，3年后取出本息偿还到期借款。计算该公司每年末应存入银行多少钱？
4、某人去银行办理零存整取业务，准备每年末存入3000元，连续5年，5年后一次取出本息，每年自动转存，如果存款年利率为8％，此人存款到期时能取出多少钱？
5、某公司需用一台设备，买价9000元，可用8年，期满无残值。如果租用，则每年年初需付租金1500元。假设年利率为8％，请对该公司是租设备还是买设备进行决策。 四、单项选择题
1、财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面（ ）的一项经济管理工作。 A、筹资关系 B、投资关系 C、分配关系 D、财务关系
2、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种方法是（ ）。 A、解聘 B、接收 C、激励 D、提高报酬 3、企业与的财务关系体现为（ ）。
A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系
4、某人拟存入银行一笔钱，以备在5年内每年年末以2000元的等额款项支付租金，银行的年复利率为10％，现在应存入银行的款项为（ ）。 A、8000 B、7582 C、10000 D、5000
5、凡在每期期末支付的年金，一般称为（ ）。
A、普通年金 B、永续年金 C、递延年金 D、即付年金 6、投资者甘愿冒风险进行投资，是因为（ ）。 A、进行风险投资可使企业获得等同于时间价值的报酬 B、进行风险投资可使企业获得利润
C、进行风险投资可使企业获得报酬
D、进行风险投资可使企业获得超过时间价值以上的报酬
7、比较期望报酬率不同的两个或两个以上方案的风险程度，应采用的指标是（ ）。 A、标准离差率 B、标准离差 C、概率 D、风险保酬率
五、判断题
1、风险小的企业经济效益最好。 （ ） 2、股东财富的大小要看企业净利润总额，而不是看企业投资报酬率。 （ ）
3、如果企业面临的风险较大，那么企业的价值就有可能降低。 （ ） 4、在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。 （ ）
5、一般来说，资金时间价值是指没有通货膨胀情况下的投资报酬率。 （ ） 6、在本金和利率相同的情况下，若只有1年计息期，单利终值与复利终值是相等的。 （ ）
7、永续年金没有终值。 （ ） 6、普通年金现值系数加1等于同期、同利率的即付年金现值系数。 （ ）
8、先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。 （ ） 9、根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。 （ ） 10、风险与收益是对等的。风险越大，收益的机会越多，期望的收益率也就越高。（ ） 11、标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。 （ ） 12、没有财务风险的企业，也就没有经营风险。 （ ） 13、风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。 （ ） 14、计算递延年金终值的方法，与计算普通年金终值的方法一样。 （ ） 15、企业利用借入的资金经营时，企业只承担财务风险，并不承担经营风险。 （ ） 16、在两个方案比较时，标准离差率越大，说明风险越大；同样，标准离差越大，说明风险也一定越大。 （ ） 17标准离差可用来比较预期收益率不同的投资项目的风险程度。 （ ） 18、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。 （ ）
一、名词解释：
资本金 普通股 优先股 债券 融资租赁 资金成本 二、简答题
1、简述短期负债融资的特点
2、简述股票上市与终止上市的条件
3、比较普通股筹资和优先股筹资的优缺点。 4、简述债券筹资的优点和缺点。 5、简述融资租赁的特点。
三、计算题：
1，某公司采用融资租赁方式租入一台设备，设备价款为100万元，租期5年，到期设备归企业所有，双方商定的折现率为10% 求：每年年末应付的租金
2、某公司面临着两种商业信用条件可供选择：一是（2/10,n/30），二是（3/10,n/60），银行贷款利率为25％，问公司应该如何决策？
3、某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商的结果是：方案1：采用收款法付息，利率14％；方案2：采用贴现法付息，利率12％；方案3：利率为10％，银行要求的补偿性余额比例为20％。请问：如果你是财务经理，你选择哪种借款方式？
4、某集团发行长期债券，面值5000万，年利率为10％。发行费用率为3％，所得税税率为33％。
融资管理习题
要求：计算该长期债券的资金成本。
5、某企业从银行取得长期贷款一笔，贷款年利率为8％，所得税税率为30％。 要求：计算该长期贷款的资金成本。
6、某公司固定成本为F＝30000元，变动成本为销售额的70％，请分别计算销售额为300万元、200万元和100万元的经营杠杆系数。
投资管理习题
一、名词解释
现金流量 净现值 内含报酬率 证券投资 股票 二、简答题
1、简述投资决策时使用现金流量的原因
2、在进行项目投资决策时，静态的决策方法和动态的决策方法分别有哪些？ 3、回收期法的决策原则是什么？ 4、投资报酬率法的决策原则是什么？ 5、净现值法的决策原则是什么？
6、现值指数法（获利指数法）的决策原则是什么？ 7、内含报酬率法的决策原则是什么？
8、对外证券投资有哪些类型？每种投资类型的含义及目的是什么？
9、什么是β系数？某证券的β系数为β＝1、β>1、β<1，各表明什么含义？ 三、计算题
1、某公司有一投资项目，需投资12万元，按直线法提取折旧，使用寿命10年，期末净残值6000元，投产后每年可获营业利润2万元，所得税税率33％。 要求：分别计算下述情况下的净现金流量。
（1）建设期1年，1年完工后投产。建设期初投入自有资金12万元。
（2）建设期1年，1年完工后投产。年初投入借入资金12万元，发生资本化利息12000元。完工后投入流动资金10000元，流动资金于终结点一次收回。
2、某投资方案的净现金流量如下表所示：
某方案净现金流量表 单位：万元 年份 指标 净现金流量 0 1 2 3 4 5 －1000 500 400 300 200 100 要求：计算静态投资回收期。
3、有A、B两个投资方案可供选择，其各年净现金流量如下表所示。该公司的折现率为12％
A、B方案净现金流量表 单位：万元 年份 0 1 2 3 4 A方案净现金流量 B方案净现金流量 －1200 －1200 1200 100 200 100 200 200 100 200 5 100 1200 要求：计算其净现值并评价投资方案的财务可行性。
4、某公司拟于2003年初用自有资金购置一台设备，需一次性投资100万元。经测算，该设
备使用寿命为5年，税法也允许按5年计提折旧，设备投入运营后每年可新增净利润20万元。假定该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5％，不考虑建设安装期和所得税。 要求：
1) 计算使用期内各年净现金流量 2) 计算该设备的静态投资回收期
3) 如果以10％作为折现率，计算其净现值、获利指数。
5、某公司2003年7月1日发行面值为1000元、票面利率为8％、期限为5年的债券，债券每年7月1日付息，5年后还本。如果发行时市场利率为5％，债券发行价格为1100元，请确定是否应购买该债券。
6、A公司股票的β系数为2.5，无风险利率为6％，市场上所有股票的平均报酬率为10％，请计算该公司股票的预期收益率。
