基于因子分析法的国有商业银行可持续发展评价研究 基于因子分析法的国有商业银行可持续发展评价研究 李 东 （中国人民银行沈阳分行 辽宁沈阳市１１０００１） 摘要：本文以金融可持续发展理论为基础，从剖析商业银行可持续发展的内涵入手，找出影响商 业银行可持续发展的主要因素．构建出＂７－套商业银行可持续发展评价指标体系。在此基础上利用相关数 据．采用因子分析方法对我国国有商业银行的可持续发展进行了实证评价分析。得到了评价商业银行可 持续发展的三个主因子以及我国国有商业银行可持续发展的综合排名．并据此分析了导致国有商业银 行可持续发展水平高低的主要原因 。 关键词：商业银行；可持续发展；因子分析 中图分类号：Ｆ８３０ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１００７－－４３９２（２０１１）０９一ＯＯＯ４—０４ 金融是现代经济发展的核心．金融业的发展水 素主要包括：商业银行所拥有的金融资源因素。整合 平在一定程度上决定一个国家的发展水平．而商业 金融资源的各种能力因素以及外部环境因素［５－６］。 银行作为现代金融体系的主体．对国民经济的发展 根据商业银行可持续发展的各种影响因素．并 具有举足轻重的作用。商业银行的竞争力水平和未 且兼顾指标选取的系统性、通用性、代表性和可操作 来的发展状况直接决定金融及经济的稳定与健康发 性的原则，本文对资源、能力和环境因素进行细化、 展，要实现金融和经济的稳定、协调、健康、可持续发 分类．每一类型中选取代表性的指标构成商业银行 展，必然要实现商业银行自身的可持续发展。面对激 可持续发展的评价指标体系。 烈的市场竞争环境。国内各家商业银行也都在不断 三、国有商业银行可持续发展评价的实证 地提升其经营绩效．努力提升竞争力和可持续发展 分析 能力。 本文采用因子分析的方法测度商业银行可持续 一、商业银行可持续发展的涵义 发展水平。选取中国工商银行、中国农业银行、中国 结合金融可持续发展理论［”．参考相关的研究 银行、中国建设银行２００９年的各项指标数据进行分 成果［２－４］．本文认为商业银行可持续发展的涵义为： 析。数据来源为２０１０年《中国金融年鉴》 和各家商 商业银行遵循经济金融发展和自身发展的客观规 业银行在互联网上发布的２００９年年报信息［８－１１］。全 律．在不断适应经济社会发展环境变化的前提下。通 部数据计算过程及图表利用ｓｐｓｓ计量软件完成【心】。 过建立健全经营管理、优化内部运行机制，合理 （一）可持续发展评价指标的选取 有效地开发和配置资金、机构、设备、人力等金融资 根据指标数据的可获得性和四家商业银行数据 源。提高和改善金融效率。增强盈利能力、流动性管 的完备性．从商业银行可持续发展评价指标体系中 理能力、发展能力、创新能力、风险控制能力和运营 选取符合条件的指标，构成原始数据表。由于四家商 能力．创造良好的企业文化和金融服务水平。同时把 业银行的经营区域遍及全国各地．业务范围高度重 握好规模与效率、质量与速度、管理与发展、当前利 合．四家商业银行外部所面临的经济发展环境、 益和长远利益、局部利益和整体利益、经济效益和社 环境、信用环境、监管环境等基本相同，因此，未选取 会效益的协调问题，从而实现全面、持续、均衡、稳 环境影响因素指标。 定、健康发展。 （二）数据的标准化处理 二、商业银行可持续发展的评价指标体系 因子分析之前．为了避免由于量纲差异和方差较 商业银行可持续发展既要求商业银行内部的良 大的变量影响因子载荷的确定．要对原始数据进行标 性循环和持续发展．也要求商业银行与外部经济社会 准化处理，即对原始数据进行无量纲化处理。首先计 环境和谐共处 因此．影响商业银行可持续发展的因 算各个指标数据的平均值和标准差．然后将这些数据 ４ 《华北金融》 ２０１１年第９期 表１ 商业银行可持续发展评价指标体系 表２指标数据的标准化数列 因素 指标 指标名称 指标计算公式 代码 工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 类别 类型 ｘｌ １．４４２８ｌ２ －０．６２５８９ －０．７１９０１ －０．Ｏ９７９２ 资产总额（亿元） 物资 人均资产（亿元） 资产总额，员工总数 ｘ２ ０．２２２Ｏ４８ —１．４６５９３ Ｏ．７４Ｏ４８３ Ｏ．５０３４Ｏ４ 资源 机构总数（冢） ｘ３ ０．Ｏ５４５ｌ６ １．３７ｌ８２４ －０．９３４４２ －０．４９１９２ 资源 网上银行用户增长率（％） （本年末网上银行用户数一上年末网上 ｘ４ －０．６８５３９ －０．２３０７３ １．４７２３ －０．５５６１８ 银行用户数）／上年末网上银行用户数 ｘ５ －０．０８０８９ —１．２４７０１ １．１９１５６５ Ｏ．１３６３３４ 因素 人力 员工总数（人） 资源 本科以上员工占比（％） 本科以上学历员工，员工总数 ｘ６ Ｏ．５Ｏ４３６８ ＩＪ１３４７５３ －１．０５８９２ －０．５８０２ 中高级职称员工占比（％） 中高级职称员工，员工总数 ｘ７ －０．５８４０３ １．４ｌ８ｌ８６ －０．０２９９４ －０．８Ｏ４２ｌ 无形 ｘ８ ０．５９４３７３ —１．４１３２９ ０．Ｏ１３２０８ ０．８０５７０６ 资源 信用卡用户增长率（％） （本年末网上银行用户数一上年末网上 银行用户数），上年末网上银行用户数 ｘ９ ０－３ｌ１４８８ ０．５０２７９５ —１．４８３８６ ０．６６９５７６ 营业收入（亿元） ｘ１０ —０．１３９４７ ０．２３２４５３ —１．２５５２５ １．１６２２６７ 净利润（亿元） 资产利润率（％） 净利润，资产总额 ｘｌ１ －０．９８２３６ －０．７０８２ｌ ０．６１６７８８ １．０７３７７４ 资本收益率（％） 净利润，所有者权益 ｘｌ２ ０．８７５４９７ 一１．３８９８３ －０．０３４Ｏ５ ０．５４８３８１ 盈利 能力 净利息差（％） 平均生息资产收益率一平均计息负债 付息率 ｘ１３ ０．４４０８９４ —１．４８７１４ ０．３７０２７４ ０．６７５９６９ ｘｌ４ １．３ｏ９３３９ －０．８９９ｌ８ －０．６４８３６ ０．２３８２ 净利息收益率（％） 利息净收入，平均生息资产 收人利润率（％） 税前利润总额，营业收入总额 ｘ１５ １．１８Ｏ９５ －１．１４１８４ －０．４Ｏ７３７ ０．３６８２５６ 人均利润率（％） 净利润，员工人数 ｘｌ６ —１－３５Ｏ７２ －０．０８１９９ ０．４４９４１７ ０．９８３２９３ 利息回收率（％） 到期实收利息，本期应收利息 ｘ１７ －０．ｏ６７８４ —１－２０ｏ６８ １．２４６３０７ ０．０２２２０７ 流行 流动性比率（％） 流动性资产，流动性负债 ｘｌ８ －０．７６７７５ ０．５２３１５５ １．１４８６８８ －０．９Ｏ４０９ 性管 存贷款比率（％） 各项贷款期末余额／各项存款期末余额 ｘｌ９ 一１．４６６０５ ０．４９７０７９ ０．２２５４７ ０．７４３４９６ 理能 力 现金比率（％） 现金资产／资产总额 ｘ２０ —１．２１３２６ －０．２６５７ １．１６５９４９ ０．３ｌ３ｏ０８ 资产增长率（％） 本年末资产总额＝上年末资产总额）／ ｘ２１ —０．７６３３１ －０．Ｏ４６ｌ５ １．４２６３９９ －０．６１６９４ 上年末资产总额 ｘ２２ －０．３７ｌ９ －０．７５２７５ １．４７４０９２ －０．３４９４４ 发展 利润增长率（％） （本年净利润一上年净利润），上年净 ｘ２３ －－０．４７１０９ １．４９９５８６ －０．４９９８６ —０．５２８６３ 润 ｘ２４ ０．４９３Ｏ６７ —１．４１８３４ ０．０６４４２６ Ｏ．８６ｏ８４４ 能力 能力 因素 存款余额增长率（％） 本年存款总额一上年存款总额），存款总额 上年 ｘ２５ ０．９８０７１８ －１．３８６１５ ０．０７１２２５ ０．３３４２１ ｌ 贷款余额增长率（％） 本年贷款总额一上年贷款总额），上年 ｘ２６ １．０７５０９ 一１．２８６５ —０．１８３０５ Ｏ＿３９４４５７ 贷款总额 ｘ２７ —１．００１０１ １．２２１９２ ０．３７９６９３ －０．６００６ 创新 能力 非利息收入占比（％） 非利息收入／营业收入总额 ｘ２８ ＿０．１２１７８ —１．２ｌ８３９ Ｏ．１２１ ｌ４８ １．２１９０２ｌ 不良贷款率（％） （次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷 ｘ２９ －ｏ．７５１６９ １．３６４４０１ ０．１３２７７２ －０．７４５４９ 款），贷款总额 ｘ３０ －０．９７７３１ －０．６６７３３ １．１７３８１５ ０．４７０８３２ 拨备覆盖率（％） 贷款减值准备余额，不良贷款余额 ｘ３ｌ －０．３０５７９ －０．６４８０１ １．４８４７９６ －０．５３Ｏ９９ 风险 核心资本充足率（％） （核心资本一核心资本扣除项）／（风险 控制 加权资产＋１２．５倍的市场风险资本） 表３特征值及累计百分比 能力 资本充足率（％） （资本一扣除项）倍，（风险加权资产＋ｌ２．５ 的市场风险资本） Ｔｏｔａｌ Ｖａｒｉａｎｃｅ Ｅｘｐｌａｉｎｅｄ 最大单一客户贷款比例（％） 最太客户贷款总额，资本净额 最大十冢客户贷款比例（％） 前十家客户贷款总额，资本净额 Ｅｘｔｒａｃｔｉｏｎ Ｓｕｍｓ ｏｆ Ｒｏｔａｔｉｏｎ Ｓｕｍｓ ｏｆ Ｃｏｍ． Ｉｎｉｔｉａｌ Ｅｉｇｅｎｖａｌｕｅｓ Ｓ资产利用率（％） 营业收人，资产总额 ａｕａｒｅｄ Ｌｏａｄｉｎｚｓ ＳＱｕａｒｅｄ Ｌｏａｄｉｎ￣，ｓ 经营 成本收入比率（％） 业务及管理费，（净利息收入 Ｅ利息收 ｐｏｎｅｎｔ Ｔｂｔａｌ Ｖ％０ｆ Ｃｕｍｕ． ％０ｆ Ｃｕｍｔ１． ％０ｆ Ｃｕｍｕ． 管理 入） ａｒｉａｎｃｅ １ａｔｉｖｅ％ Ｔｏｔａｌ Ｖａｒｉａｎｃｅ Ｉａｔｉｖｅ％ Ｔ０ｔａｌ Ｖａｒｉｎａｃｅ １ａｔｉｖｅ％ 能力 第一大股东持股比例（％） 第一大股东持股数，股份总数 １ １５．４３６ ４９．７９４ ４９．７９４ １５．４３６ ４９．７９４ ４９．７９４ １５．２２（ ４９．Ｏ９７ ４９．Ｏ９７ 海外分支机构数（家） ２ ｌ１．５０９ ３７．１２６ ８６．９２０ １１．５０９ ３７．１２６ ８６．９２０ ９．４５５ ３０．５０１ ７９．５９８ 经济 经济增长率（％） 银行经营区域ＧＤＰ增长率 发展 ３ ４．Ｏ５５ １３．Ｏ８Ｏ １ｏ０．Ｏ【ｘ】 ４．０５５ １３．０８Ｏ １ｏ０．Ｏ００ ６．３２５ ２０ ４０２ ｌｏ０．０００ 环境 金融相关比率（％） 银行经营范围内全部金融资产价值，该地区经济活动总量 环境 因素 企业外部融资比率（％） 经营性应付项目增加净额＋筹资现金 流人量），现金流人量总额 本上包括了所有评价指标所要反映的内容，足够描述 环境 金融倾斜度＝（间接融资额一平均融资 金融倾斜度（％） 额），平均融资额．其中平均融资额＝ 国有商业银行的可持续发展水平．符合选取标准。 （间接融资额＋直接融资额），２ 从因子碎石图也可以看出．第一个因子的特征 代人前文所述的标准化公式中．经计算可以得到每家 值较高．对解释原有变量的贡献较大：第三个以后的 商业银行各项指标数据的标准化值（见表２）。 因子特征值都较小．且远小于１．对解释原有变量的 在标准化数据的基础上计算出的相关系数矩 贡献很小．已经成为可被忽略的“高山脚下的碎石”， 阵．得到各个指标之间相关系数的绝对值大部分在 因此．提取三个因子是合适的。 ０．３以上．表明指标变量之间具有比较强的相关性． （四）建立因子载荷矩阵并对因子命名 因此．可以采用因子分析法来进行评价。 为使因子之间的信息更加．用方差最大化旋 （三）提取公共因子 转法进行因子旋转（见表４），旋转后载荷向两端集中， 因子提取的原则是累计贡献率大于等于８５％． 能更好地解释公共因子．使之具有相对明确的意义。 同时初始特征值要大于１。由表３可知．前三个特征 因子１在资产利润率Ｘ８、收入利润率Ｘ１２、人 值分别为ｈｉ＝１５．４３６、入２＝１１．５０９、ｈ３－４．０５５，且其总的贡 均利润Ｘ１３、净利润Ｘ１５及不良贷款率Ｘ２３、拨备覆 献率达到了１００％．因此可以认为前三个因子已经基 盖率Ｘ２４、核心资本充足率Ｘ２５、资本充足率Ｘ２６、 ５ 基于因子分析法的国有商业银行可持续发展评价ｒ，Ｒ究 银行的发展能力，故将因子２定义为发展与创新因 子；因子３在流动性比率Ｘ１６上载荷较大，故将因 子３定义为流动性因子。 （五）计算各公共因子及综合因子的得分 表５因子得分系数矩阵 Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ Ｓｃｏｒｅ Ｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔ Ｍａｔｒｉｘ Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ １ ２ ３ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ１） ．Ｏ４０ ．ｏｏ３ 一．Ｉ１４ ，２ ３ ４ ５ ８ ７ ｅ ９ １ａ’＂２１３１４’５１８１ １８１ｅ ２０ ２ｔ ２２ ２３ ２４ 篇２７ ２１９ ２。３ａ翱 Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ４） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ５） ．Ｏ５４ 一．Ｏ４６ 一．Ｏ２０ ．０３４ ．０３６ 一．Ｏ４ｌ ．１０９ ．ｏ７６ ．０１６ 一．ｏ３５ 一．０１７ ．００ｌ ＣＯｍｐ●ｎ●ｎｔ Ｎｕｍｂ－ｒ 图１因子碎石图 Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ６） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ７） Ｚ￣ｏｒｅ（蝎） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ９） 一．０３４ 一．Ｏ６７ ．Ｏ６７ 舢 一．ｏ３ｌ ．０１６ 一．０１７ 一．１２８ 一．Ｏ７７ 一．Ｏ２５ ．０２５ ．Ｏ５８ 表４旋转后的因子载荷矩阵 Ｒｏｔａｔｅｄ Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ Ｍａｔｒｉｘ＂ Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ ｌ ２ ３ Ｚ￣ｏｒｅ（ｘｌＯ） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ１１） ｚＢｅｏｒｅ（ｘｌ２） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ４） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ５） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ６） 一．７ｌ６ ．０１９ ．Ｏ２６ ．Ｏ６５ ．Ｏ６３ ．Ｏ５３ ．Ｏ６ｏ ．００ｌ 一．１５Ｏ 一．Ｏ４１ ．００ｌ ．Ｏ０９ 一．０１３ 一．００６ 一．Ｏ６１ ．１３５ ．１６７ 一．Ｏ２０ ．ｏ２Ｄ 一．０７４ 一．Ｏ５６ ．１９１ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ１） ．６１７ 一．３２８ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ４） Ｚ￣ｏｒｅ（ｘ５） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ６） ．８６０ 一．７４７ 一．１８７ ．５９８ 一．５４９ ．４５７ 一．５５９ ．９４６ ．７５６ 一．５９１ ．２２６ 一．３６０ ．２６７ ．２６５ 一．５９１ Ｚ￣ｏｒｅ（ｘｌＴ） Ｚ￣ｏｒｅ（ｘｌＳ） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ９） Ｚ￣ｏｒｅ（ｘ２０） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２１） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２２） ．０３Ｏ 一．０４９ 一．Ｏ２１ 一．Ｏｏ７ 一．Ｏ２７ ．００４ ．０８６ ．０９９ 一．０７０ ．０２７ ．１０５ ．１ｌＯ —．．０１２ 一．０３７ ．１８２ ．１０８ 一．０１６ 一．Ｏ２４ Ｚ￣ｏｒｅ（ｘ７） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘＳ） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ９） Ｚｓｃｏｒｅ（ｘｌＯ） 一．９９５ ．９９ｌ６ 一．ＯＯ４ ．１３Ｏ ．ｏ【）０ 一．０ｏ９ 一．９９７ 一．９３３ 一．Ｏ９８ ．Ｏ９２ 一肿６ ．３３５ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘｌ１） Ｚｓｃｏｒｅ（ｘｌ２） Ｚｓｃｏｒｅ、．３５０ ．９９ｌ２ ．９６３ ．２１６ ．００８ ．２２１ ．９１２ 一．１２９ ．１５４ ｘ１３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２４） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２５） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２６） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２７） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２８） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２９） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ３Ｏ） 一．Ｏ６０ ．Ｏ６６ ．Ｏ６２ ．Ｏ６２ 一．Ｏ６４ ．Ｏ５９ 一．Ｏ６７ ．Ｏ１１ 一．Ｏ２７ 一．０２０ ．Ｏ２３ ．００５ ．０２２ 一．０５４ ．０１９ ．Ｏ２８ 一．０ｏ２ ．０３７ 一．Ｏ５Ｏ 一．Ｏ４８ ．０２１ ．１ｌ８ 一．０ｏ９ ．１Ｏ４ Ｚｓｅｏｒｅ，ｘ１４） ．７９２ ．９ｏ６ 一．Ｏ５４ ．５５３ 一－３２４ 一．１９１ ．Ｏ８２ ．８ｏ３ ・ 一．５ｌ７ 一．３７８ ．９９５ ．２２３ Ｚｓｅｏｒｅｘ１５） Ｚｓｅｏｒｅ ｘ１６） Ｚｓｅｏｒｅｌｘ１７） 、Ｚｓｅｏｒｅ１ｘｌ８） 一．６４２ 一．４１０ 一．０９ 一．３Ｏ６ ．１８２ ．７５ｇ 一．Ｏ５３ ．６２１ ．９１４ ．９５７ ．１ｌ１ ．９ｌ１ ．７７９ ．２６６ ．２２７ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ１９） Ｚｓｃｏｒｅｘ２０） 、Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ３１） 一．０ｏ１ ．１２１ 一．０４６ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２１） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２２） 设Ｆ１、Ｆ２、Ｆ３分别为各家商业银行在三个因子 上的得分，ＺＸ１、ＺＸ２…ＺＸ３０、ＺＸ３１为各原始指标数 据经处理之后的标准化数据。则有： Ｆ１＝０．Ｏ４％ＺＸ１＋０．０５４＊ＺＸ２＋…＋Ｏ．１ Ｉ＊ＺＸ３０一 Ｏ．Ｏ０Ｉ＊ＺＸ３１ Ｆ２＝０．Ｏ０３ＺＸ１＋０．０３６＂ＺＸ２＋…＋０．０２８＂ＺＸ３０＋ ０．１２１ｊｌ‘ＺＸ３１ Ｆ３＝一０．１ １４ＺＸ１＋０．Ｏ１６＊ＺＸ２＋…＋Ｏ．１０４ ＺＸ３０— ０．０４６女ＺＸ３ １ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２３） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２４） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２５） 一．９４２ ．９８７ ．９６５ 一．３２１ ．０１０ ．１Ｏ６ 一．１０２ ．１６２ 一．２４１ Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２６） Ｚｓｃｏｒｅ（ｘ２７） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ２８） ．９５５ 一．９５５ ．８３０ 一．Ｏ５７ ．２１０ 一．Ｏ４１ 一．２９２ ．２ｏ９ ．５５７ Ｚ８ｃｏｒｅ（ｘ２９） Ｚ￣ｏｒｅ（ｘ３０） Ｚｓｅｏｒｅ（ｘ３１） 一．９９６ ．１９ｏ ．１Ｏ６ ．０８５ －６３３ ．９８６ ．０ｌ６ ．７ｓ０ ．１２９ 最大单一客户贷款比例Ｘ２７载荷较大，Ｘ８、Ｘ１２、 Ｘ１３、Ｘ１５反映了银行的盈利能力，Ｘ２３、Ｘ２４、Ｘ２５、 Ｘ２６、Ｘ２７反映了银行的风险控制能力，故将因子１ 定义为盈利与风险控制因子：因子２在个人网上银 以各因子所对应的方差贡献率（见表５）为权重 进行加权求和。即可得到综合评价得分Ｆ， 即：Ｆ＝４９．Ｏ９７％＊Ｆｌ＋３０．５０１％ｊｌｃＦ２＋２０．４０２％＊Ｆ３ 行客户增长率ｘ４、贷款余额增长率Ｘ２１、非利息净 收入占比Ｘ２２、海外机构数Ｘ３ｉ载荷较大，Ｘ２２反映 了银行的创新能力，Ｘ４、Ｘ２１、Ｘ３１直接或间接反映 ６ 四、结论 从表６可以看出：在盈利与风险控制方面，中国 《华北金融》 表６四家国有商业银行可持续发展的 单项及综合得分排名一览表 盈利与风险 排 发展与创新 排 流动性因子 排 综合因 综合 控制因子Ｆ１ 序 因子Ｆ２ 序 Ｆ３ 序 子Ｆ 排序 中国Ｔ商银行 Ｏ．７１５２５７５９７ １ －０．２ｌ６７ｌ４３５ ２ 一１．３００５５４３ ４ Ｄ．０１９７３１ ３ 中国农业银行 一１．４１２９８ｌ２１ ４ －０．４８９２３３５９ ３ —０．１１８８８９ ３ —０．８６７２１ ４ ２０１１年第９期 ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｔｏｍ． 【１１】中国建设银行２００９年年度报告【ＤＢ／６Ｌ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ ｃｃｂ．ｃｎ／． ［１２］ｉ￣，《统计分析与ＳＰＳＳ的应用》（第二版）【Ｍ］，北京 中国人民大学出版社。２００８。 中国银行 一０．ｏｏ３６１６２４２ ３ １．４６３Ｏ４２４６６ １ ０．３３０８９８２７ ２ ０．５１ １９７７ ｌ 中国建设银行 ０．７０ｌ３３９８５５ ２ —０．７５７０９４５３ ４ １．０８８５４５０３ １ ０．３３５５ ２ （责任编辑钟辉） 注：表中部分银行得分为负数．但并不意味着银行的可 持续发展水平为负．这是由于分析过程中将数据标准化处理 导致的结果。 工商银行排在最前列．这主要是由于中国工商银行 在资产利润率、收入利润率和净利润等反映盈利能 力指标上的表现均好于其它三家银行．同时在不良 贷款率、核心资本充足率、资本充足率等反映风险控 制能力指标上的表现均优于其它三家银行：发展与 创新方面，中国银行排在第一位．这主要是由于中国 银行在个人网上银行客户增长率、贷款余额增长率、 非利息净收入占比和海外机构数量等重要指标上的 表现均好于其它三家银行：流动性管理方面，中国建 设银行拔得头筹．这主要是由于中国建设银行在流 动性比率指标上的表现优于其它三家银行：最后综 合各方面的影响因素．中国银行的可持续发展水平 最高．中国建设银行紧随其后．中国工商银行排在第 三位．中国农业银行的可持续发展水平最低 参考文献： ［１】白钦先等，《金融可持续发展研究导论》［Ｍ］，北京：中国 金融出版社，２００１。 『２］ａｋ￣晓荣、张玲，《基于资源和能力的我国商业银行可持 续发展影响因素研究》［Ｊ］，《生产力研究》，２００７。 【３】卫娴，《银行可持续发展研究》［Ｄ］，上海：复旦大学博士 学位论文，２００８。 【４】廖润雪，《商业银行可持续ＹＬ）￣－ｇｒ）［Ｄ］，厦门：厦门大 学硕士学位论文，２００９。 ［５］－ｒ－￣，－等，《中国商业银行的效率与竞争力》［Ｍ］，北京： 中国金融出版社．２００９。 【６】李文军等，《商业银行的效率与竞争力》【Ｍ】，北京：经 济管理出版社．２００８。 ［７］中国金融学会，《中国金融年鉴２０１０）［Ｍ】，北京：中国 金融年鉴编辑部．２００９。 【８】中国工商银行２００９年年度报告【ＤＢ，ＯＬ】．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ． ｉｃｂｃ．ｃｏｒｎ．ｃｎ． 【９】中国农业银行２００９年年度报 ［ＤＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ． ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｒｎ． 【１０】中国银行２００９年年度报告【ＤＢ／０Ｌ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋ— ７
